コラム
【特集コラム】2025年、WAMコロナ融資返済の山場へ
～医療介護事業者が今、備えるべき資金戦略とは～
1. 医療介護事業者を取り巻く環境と迫る「2025年問題」
2020年以降のコロナ禍を受け、福祉医療機構（WAM）をはじめとする公的金融機関は、医療機関・介護事業者向けに無利子・無担保の特例融資（いわゆる「コロナ融資」）を実施しました。多くの事業者がこれにより資金繰りを維持してきましたが、2025年からいよいよ本格的な元本返済が開始される契約が多く、資金負担の山場を迎えようとしています。
以下のグラフは、2022年以降の想定返済額の推移をモデル化したものです。
出典：福祉医療機構公開資料および制度概要に基づく推計（編集部作成）
参考リンク：WAM｜新型コロナウイルス関連対応
2025年を境に返済額は急増し、同時に人手不足や物価高、報酬制度の見直しなど、複合的なコスト増が事業者を圧迫しています。特に中小規模法人では、運転資金のひっ迫が深刻な経営リスクとなり得る状況です。
2. 返済負担を軽減するための具体策
① 返済条件の変更（リスケジュール）
WAMはコロナ融資における返済開始時期の延長や、返済期間の再設定などの条件変更（リスケ）にも対応しています。事業状況に応じて、元金据置期間の延長や返済回数の見直しが可能です。
② キャッシュフロー改善のための日常施策
診療報酬・介護報酬の早期請求と回収
レセプト請求の正確性・早期化：ミスや返戻を防ぎ、請求から入金までのタイムラグを短縮。
レセプト点検業務の効率化：AIや専門業者を活用して、人為的ミスを減らす。
未収金の管理・回収強化
高齢者・認知症患者などの未収リスクが高いケースへの 事前説明・契約強化。
定期的な未収リストの確認と フォロー体制の整備（電話・書面催促など）。
必要に応じて、債権回収サービスの活用も検討。
支払いサイトの延長交渉
医薬品・医療材料・委託業者に対して支払サイト（例：月末締め翌々月払いなど）の見直し交渉を行う。
サブスクリプション型の導入
高額な医療機器購入を避け、リースやサブスクリプション形式を検討。
ITシステムや研修費なども月額支払い型に切り替えることで、初期投資を平準化。
コストの適正化
電気・水道・通信などの固定費を定期的に見直し、業者の相見積もりを取る。
物品の在庫管理を最適化し、無駄な発注や廃棄を削減。
③ 人件費・シフト戦略の最適化
タスクシフティングや看護助手の活用
タスクシフティング（Task Shifting）とは、医療・介護などの現場において、特定職種に集中していた業務を他の職種やスタッフに移管することを指します。これは業務の効率化、人的資源の有効活用、医療従事者の負担軽減などを目的として導入される考え方です。
夜勤体制・介護職員配置の見直し
夜勤回数や人員配置を最適化することで、過剰配置の防止や無理のあるシフトによる残業・深夜手当の抑制が可能。
例：夜勤帯で「2人→1人＋オンコール対応」への切り替えや、休憩時間の重複回避などで稼働の平準化。
介護職員処遇改善加算の有効活用
介護職員処遇改善加算は、介護職員の賃金改善や職場環境の向上を目的として支給される介護報酬の加算制度です。単に賃金に上乗せするだけでなく、事業運営全体において戦略的に活用することが重要です。
🔗 介護職員処遇改善加算ガイド
🔗 看護助手活用の推進｜日本看護協会
3. 代替的な資金調達手段の紹介
① 診療・介護報酬ファクタリング
診療・介護報酬ファクタリングとは、医療機関や介護事業所が将来的に国保連・支払基金などから受け取る予定の「診療報酬」や「介護報酬」を、金融機関やファクタリング会社に売却（譲渡）することで、早期に資金化できる仕組みです。
取引の流れ（2者間または3者間方式）
【3者間ファクタリング（一般的）】
医療・介護事業者がレセプト（請求）を提出
ファクタリング会社が支払予定額を査定
支払予定分の80～90%を早期資金化（前払い）
支払基金または国保連からファクタリング会社に入金
【2者間ファクタリング（少数）】
支払基金を介さず、事業者とファクタリング会社のみの契約。信用リスクが高く、手数料も割高。
② 各種補助金の活用
事業再構築補助金（最大7,000万円）
業態転換・新分野展開に対応
🔗 経済産業省｜事業再構築補助金業務改善助成金（最大600万円）
生産性向上の設備導入や職場改善
🔗 厚労省｜業務改善助成金IT導入補助金（クラウド型業務システムに対応）
🔗 IT導入補助金ポータル
③ 地域金融機関との連携
WAMコロナ融資の返済が本格化する中、地域金融機関は多様な資金調達手段を提供し、医療・福祉事業者の経営安定化を支援しています。各地域金融機関では、専門部署の設置や他機関との連携を通じて、事業者の多様なニーズに対応しています。資金繰りに課題を感じている場合は、地域の金融機関に相談することで、適切な支援策を見つけることができるでしょう。
4. 返済計画を見直すべき兆候について
以下は、返済条件の見直し（借換・リスケ・金融機関相談）を早期に検討すべき兆候を示すチェックシート形式の指標です。いずれかに該当すれば、早めの対応が推奨されます。
✅ 返済見直しの「早期警戒チェックリスト」
DSCR（債務返済余裕率）が1.0未満
→ キャッシュフローで返済が賄えていない債務償還年数が10年以上
→ 借入金の返済に10年以上かかる見込み営業キャッシュフローが2期連続でマイナス
現預金残高が月商の1ヶ月未満
年間返済額 > 減価償却前の営業利益
→ 利益で元利返済がカバーできない純資産がマイナス（債務超過）
経常利益率が1%未満
複数回リボルビングや短期借入を更新している
人件費・固定費が支払能力を圧迫している
設備投資後の売上・稼働率が想定を下回っている
金融機関への返済が期日通りにできなかったことがある
⚠️ チェック数の目安と行動
1〜2項目該当：注意段階。資金繰り表・事業計画の再点検を。
3〜4項目該当：警戒水準。金融機関との情報共有・借入条件の検討を。
5項目以上該当：早急にリスケ・再借換・財務改善計画の策定を！
5. 返済期の資金繰り対策に「メドレー早期資金サポート」
株式会社メドレーフィナンシャルサービスでは、医療・介護事業者様向けに特化したファクタリングサービス「メドレー早期資金サポート」 を提供しています。
本サービスは、診療報酬・介護報酬債権を対象に、最優遇手数料0.3%〜という業界最安水準でご利用可能です。国保連への請求後、最短即日で資金化できるため、以下のような場面で強力なキャッシュフロー対策となります。
◆ 「メドレー早期資金サポート」の主な特徴
対象：医療機関・介護事業者（事業者限定）
手数料：最優遇0.3%～（審査やメドレー社との取引実績により決定）
入金スピード：約1週間（最短3日の実績）
審査通過率：実質100％（買取可能な債権が存在すればOK）
まとめ
2025年以降の返済本格化に備え、経営者が今できることは多くあります。リスケジュール、補助金、ファクタリングなど選択肢を持つことで、財務的な柔軟性を高め、事業継続の可能性を広げることができます。
経営の「見える化」から始め、専門家や支援機関との連携を活かしながら、持続可能な事業運営を実現していきましょう。
最後に
株式会社メドレーフィナンシャルサービスでは、毎月オンライン個別相談会（参加無料）を実施しています。事業運営に関してご相談を希望される場合には下記お問合せフォームよりご連絡ください。
◆お問合せフォーム：https://www.medley-fs.co.jp/contact.php
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